RU
EnglishРусскийDeutschFrançaisEspañol

← Все портфели

LifeStrategy 20/80

Vanguard LifeStrategy Income Fund (LifeStrategy 20/80, VASIX)

Vanguard (Vanguard Capital Management, Quantitative Equity / Investment Strategy Group) · 30.09.1994 (запуск фонда)

Живой счёт на этом сайте. Этот портфель ведётся и здесь: виртуальные 100 000 $ с 21.10.2026. Живой счёт на этом сайте →

Как дела на сегодня

Данные по 2026-09. Обновляется каждый месяц.

С начала года+0,3 %
Последние 12 месяцев+1,8 %
Последние 5 лет, в год+1,8 %
Сейчас ниже пика−2,4 %
Место по 12 месяцам59 / 60

Наш расчёт, 1926-07 – 2026-09

В год6,1 %
Реальная (после инфляции)3,0 %
Колебания5,9 %
Худшая просадка−21,4 %
Худший год−14,0 % (2022)
Лучший год35,9 %
Худшие 12 месяцев−16,5 %
Годы в плюсе88 %

53 % этой истории посчитано с заменителями для классов активов, которых тогда ещё не было (см. «Как мы это считаем» и страницу о данных). Без заменителей история начинается с 1990 года.

Рост 10 000 $

4 147 $35 740 $308 016 $2 654 584 $22 878 060 $197 170 508 $1930194019501960197019801990200020102020
LifeStrategy 20/80: 3 638 024 $S&P 500: 196 488 890 $

Откуда это взялось

Фонды LifeStrategy — это фонды фондов Vanguard с фиксированной формулой: каждый держит несколько индексных фондов Vanguard в заданных пропорциях. Income Fund, самый консервативный из четырёх, начал работу 30 сентября 1994 года и, согласно фактическому листку за сентябрь 2026 года, стремится получать текущий доход и некоторый прирост капитала. В фактическом листке 2026 года у него указан бенчмарк под названием Income Composite Index.

Целевое соотношение — около 80 % облигаций и 20 % акций. Фактический листок от 30 сентября 2026 года называет целевые доли базовых фондов: Total Bond Market II Index 56 %, Total International Bond Index (или Index II) 24 %, Total Stock Market Index 12 % и Total International Stock Index 8 %. Иностранные облигации хеджированы к доллару США. Таким образом, акции составляют 20 % фонда: 12 % американских и 8 % иностранных.

Состав со временем менялся. В проспекте от февраля 2008 года фонд держал 50 % Total Bond Market, 25 % Asset Allocation Fund, 20 % Short-Term Investment-Grade и 5 % Total Stock Market и описывал себя как фонд примерно с 60 % облигаций, 20 % краткосрочных инструментов с фиксированным доходом и 20 % акций, причём акции почти целиком американские. История бенчмарка в фактическом листке 2026 года говорит, что доля облигаций до 2011–2013 годов составляла 60 % по широкому индексу плюс 20 % корпоративных облигаций со сроком 1–3 года, затем 80 % по широкому индексу; хеджированные международные облигации (16 %) и международные акции (6 %) появились 3 июня 2013 года; нынешние доли 24 % и 8 % за рубежом и 12 % американских акций вступили в силу 1 июля 2015 года.

Фонд рассчитан на инвесторов с коротким горизонтом или низкой терпимостью к убыткам. Это самый малорискованный участник серии: доля акций у него ниже, чем у имеющихся моделей m_vg_conservative (41 % акций), m_vg_moderate (60 %) и m_vg_growth (80 %).

Что внутри

Vanguard Total Bond Market II Index Fund (американские облигации инвестиционного класса)56%цель по фактическому листку от 30 сентября 2026 года; фактическая доля на эту дату 55,3 %
Vanguard Total International Bond Index / Index II Fund (с хеджированием к доллару США)24%фактическая доля 23,3 %
Vanguard Total Stock Market Index Fund (американские акции)12%фактическая доля 12,6 %
Vanguard Total International Stock Index Fund8%фактическая доля 8,8 %

Откуда взяты доли: Фактический листок Vanguard LifeStrategy 20/80 Fund, 30 сентября 2026 года — workplace.vanguard.com. В абзаце об инвестиционной стратегии указана целевая доля каждого из четырёх базовых фондов — фиксированная формула примерно из 80 % облигаций и 20 % акций. Сноска к составному индексу показывает прежние разбивки (64/16/14/6 до июня 2015 года; 80/14/6 без международных облигаций до июня 2013 года).

Как мы это считаем

Рынок облигаций США (весь)80%
Крупные компании США (S&P 500)11%
Развитые страны вне США6%
Развивающиеся страны2%
Малые компании США1%

Метод тот же, что в уже имеющихся файлах m_vg_growth, m_vg_moderate и m_vg_conservative. Американские акции (12 %) делятся в пропорции 90/10 на us_large 10,8 % и us_small 1,2 %, с округлением до 11 % и 1 %. Иностранные акции (8 %) делятся в пропорции 75/25 на intl_dev 6 % и em 2 % (это приближение: в фактическом листке разбивки нет). Все облигации, включая 24 % иностранных облигаций с валютным хеджированием, отнесены к bond_agg, так как класса хеджированных международных облигаций у нас нет. Берутся целевые доли фонда в целом (20/80), которые здесь в точности соответствуют названию фонда.

Для инвестора в евро

Тот же портфель, купленный на евро, без страхования курса: месячные доходности пересчитаны по курсу на конец месяца (до 1999 года — немецкая марка), инфляция — еврозоны. История в евро с 1953-10 по 2026-09.

В год в евро5,4 %
После инфляции в евро2,6 %
Худшее падение в евро−34,7 %
Худший год в евро−17,3 % (1987)
Безопасное снятие, 30 лет, доллары3,44 % (1940-05)
Безопасное снятие, 30 лет, евро2,78 % (1968-10)

Наибольшее снятие в первый год, дальше растущее с инфляцией, которого хватило на 30 лет при любом месячном старте. Проверить снятие для этого портфеля →

Как собрать его из европейских фондов

Примеры фондов UCITS, которые продаются в ЕС, для каждой части портфеля. Они повторяют похожие рынки, но не в точности индексы нашего расчёта.

ЧастьДоляПримеры фондов (ISIN)
Рынок облигаций США (весь) (ближайший по смыслу)80%iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) IE00BDBRDM35
iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD (Dist) IE00B3F81409
Крупные компании США (S&P 500)11%iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) IE00B5BMR087
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Distributing IE00B3XXRP09
Развитые страны вне США (ближайший по смыслу)6%iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) IE00B4K48X80
iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF IE00B4L5YX21
Развивающиеся страны2%iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) IE00BKM4GZ66
Малые компании США1%SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF IE00BJ38QD84
iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced CTB UCITS ETF USD (Acc) IE00B3VWM098

Один фонд вместо всех частей: Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Accumulating (ISIN IE00BMVB5K07). Его состав глобальный и отличается от одноимённого фонда в США.

Это примеры, а не советы. Перед покупкой посмотрите основной документ фонда (KID), расходы и налоги у своего брокера. Названия и ISIN сверены на justETF 4 ноября 2026 года; Udak ничего не получает от этих фондов.

Идея

Сохранять потери небольшими и приносить доход: основная часть денег лежит в диверсифицированных облигациях инвестиционного класса, а небольшая доля акций добавляет рост, чтобы защитить покупательную способность. Фиксированная формула избавляет от необходимости что-то выбирать.

Как это покупают

Сам фонд (VASIX) или эквивалентный набор ETF: BND 56 %, BNDX 24 %, VTI 12 %, VXUS 8 %.

Ребалансировка по автору

Это фонд с фиксированной формулой, который удерживает базовые фонды вблизи целевых долей; точное правило сделок в фактическом листке не указано (фактические доли на 30 сентября 2026 года отличались от целевых не более чем на 1,3 процентного пункта).

Варианты

Критика

Эпоха за эпохой

ЭпохаДатыВсегоВ годХудшая просадкаS&P 500
Бум «ревущих двадцатых»1926-07 – 1929-08+34,2 %+9,7 %−1,0 %+153,7 %
Крах на Уолл-стрит и Великое сжатие1929-09 – 1932-07−17,2 %−6,3 %−21,4 %−78,2 %
Восстановление «нового курса»1932-08 – 1937-02+58,7 %+10,6 %−5,0 %+268,7 %
Рецессия внутри Депрессии1937-03 – 1938-03−8,4 %−7,7 %−8,6 %−49,5 %
Перевооружение и Вторая мировая война1938-04 – 1945-09+49,8 %+5,5 %−5,4 %+205,8 %
Послевоенный подъём1945-10 – 1965-12+154,5 %+4,7 %−4,6 %+1212,9 %
Золотой век 1950-х1950-01 – 1959-12+59,1 %+4,8 %−4,6 %+438,8 %
Годы «гоу-гоу» и «прекрасная пятидесятка»1966-01 – 1968-12+11,2 %+3,6 %−5,1 %+34,0 %
Великая инфляция (стагфляция)1969-01 – 1982-07+101,2 %+5,3 %−11,7 %+84,6 %
Нефтяной шок и медвежий рынок 1973-74 годов1973-01 – 1974-12−3,6 %−1,8 %−10,0 %−41,7 %
Второй нефтяной шок и дезинфляция Волкера1979-01 – 1982-08+32,1 %+7,9 %−11,7 %+59,2 %
Великий бычий рынок акций и облигаций1982-08 – 1999-12+650,7 %+12,3 %−7,9 %+2060,4 %
«Чёрный понедельник»1987-08 – 1987-12−3,4 %—−6,3 %−21,8 %
Кризис сберегательных касс и рецессия 1990 года1990-07 – 1991-03+7,7 %—−4,0 %+7,4 %
«Бойня» на рынке облигаций 1994 года1994-02 – 1994-12−3,8 %—−5,0 %−3,2 %
Азиатский и российский финансовые кризисы1997-07 – 1998-10+12,8 %+9,5 %−1,8 %+22,4 %
Пузырь и крах доткомов2000-03 – 2002-10+11,6 %+4,2 %−2,5 %−37,2 %
Восстановление и жилищный бум2002-11 – 2007-09+42,3 %+7,4 %−3,0 %+97,0 %
Мировой финансовый кризис2007-10 – 2009-03−3,5 %−2,3 %−10,0 %−44,7 %
Десятилетие после кризиса2009-04 – 2019-12+87,8 %+6,0 %−3,0 %+411,2 %
Распродажа в четвёртом квартале 2018 года2018-09 – 2018-12−1,7 %—−2,7 %−14,4 %
Обвал COVID и бум стимулов2020-02 – 2021-12+10,8 %+5,5 %−3,3 %+53,6 %
Инфляционный шок и повышения ставок2022-01 – 2022-12−14,0 %−14,0 %−16,6 %−19,9 %

Календарные годы

-14%36%1927: +9.5%1928: +8.9%1929: +1.4%1930: -3.3%19301931: -8.1%1932: +3.4%1933: +16.2%1934: +5.5%1935: +12.4%1936: +8.7%1937: -4.2%1938: +9.1%1939: +3.5%1940: +2.1%19401941: -3.5%1942: +5.0%1943: +8.0%1944: +7.2%1945: +11.2%1946: +0.2%1947: +1.2%1948: +3.0%1949: +5.9%1950: +6.4%19501951: +5.3%1952: +3.8%1953: +4.0%1954: +12.6%1955: +4.1%1956: -0.1%1957: +3.5%1958: +7.5%1959: +0.7%1960: +9.4%19601961: +7.1%1962: +2.7%1963: +5.5%1964: +6.2%1965: +3.7%1966: +2.3%1967: +3.7%1968: +4.8%1969: -6.7%1970: +14.6%19701971: +12.1%1972: +5.2%1973: -1.4%1974: -2.3%1975: +12.3%1976: +17.8%1977: +0.1%1978: +1.2%1979: +6.4%1980: +5.7%19801981: +3.7%1982: +35.9%1983: +6.5%1984: +12.6%1985: +30.3%1986: +20.2%1987: +1.5%1988: +9.6%1989: +17.0%1990: +5.2%19901991: +17.9%1992: +6.2%1993: +12.8%1994: -1.7%1995: +19.4%1996: +5.9%1997: +10.9%1998: +10.2%1999: +6.0%2000: +6.3%20002001: +4.3%2002: +3.4%2003: +11.2%2004: +6.5%2005: +4.3%2006: +7.2%2007: +7.5%2008: -1.7%2009: +9.5%2010: +8.5%20102011: +5.0%2012: +6.4%2013: +4.1%2014: +5.9%2015: +0.1%2016: +4.1%2017: +7.8%2018: -1.5%2019: +12.0%2020: +9.9%20202021: +2.2%2022: -14.0%2023: +8.8%2024: +4.2%2025: +10.3%

Любой срок в N лет

Любой срок в N летХудший10 % хуже, чемСередина10 % лучше, чемЛучший
1 лет (1192)−16,5 %−1,3 %+5,9 %+13,0 %+42,8 %
3 лет (1168)−6,5 %+1,8 %+5,6 %+10,9 %+24,6 %
5 лет (1144)−0,5 %+2,6 %+5,5 %+10,3 %+23,2 %
10 лет (1084)+2,3 %+3,9 %+5,2 %+11,5 %+16,0 %
15 лет (1024)+3,4 %+4,1 %+5,2 %+11,2 %+13,5 %
20 лет (964)+3,5 %+4,4 %+5,3 %+10,6 %+12,1 %
30 лет (844)+4,0 %+4,5 %+6,7 %+9,5 %+10,0 %

Как вела себя в истории

Опубликованные результаты (чужие)

Что мы не смогли проверить

Источники

Открыть в конструкторе

Поставить эту карточку на свой сайт →

Расчёт по историческим данным. Прошлые результаты не предсказывают будущее. До 1990-х годов для классов, у которых ещё не было индекса, использованы заменители; комиссии, налоги и издержки фондов не учтены. Это математика, а не инвестиционная рекомендация.