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LifeStrategy 20/80

Vanguard LifeStrategy Income Fund (LifeStrategy 20/80, VASIX)

Vanguard (Vanguard Capital Management, Quantitative Equity / Investment Strategy Group) · 1994-09-30 (Auflegung des Fonds)

Live-Konto auf dieser Seite. Dieses Portfolio wird hier auch mit virtuellen 100.000 $ geführt, seit dem 21.10.2026. Live-Konto auf dieser Seite →

Aktueller Stand

Daten bis 2026-09. Monatlich aktualisiert.

Seit Januar+0,3 %
Letzte 12 Monate+1,8 %
Letzte 5 Jahre, pro Jahr+1,8 %
Aktuell unter dem Höchststand−2,4 %
Platz nach 12 Monaten59 / 60

Unsere Berechnung, 1926-07 – 2026-09

Pro Jahr6,1 %
Real (nach Inflation)3,0 %
Volatilität5,9 %
Größter Verlust−21,4 %
Schlechtestes Jahr−14,0 % (2022)
Bestes Jahr35,9 %
Schlechteste 12 Monate−16,5 %
Positive Jahre88 %

53 % dieser Historie wurden mit Ersatzreihen für Anlageklassen berechnet, die es noch nicht gab (siehe „Wie wir es modellieren“ und die Seite über die Daten). Ohne Ersatzreihen beginnt die Historie im Jahr 1990.

Wachstum von 10.000 $

4.147 $35.740 $308.016 $2.654.584 $22.878.060 $197.170.508 $1930194019501960197019801990200020102020
LifeStrategy 20/80: 3.638.024 $S&P 500: 196.488.890 $

Herkunft

Die LifeStrategy-Fonds sind die Dachfonds von Vanguard mit fester Formel: Jeder hält einige Vanguard-Indexfonds in festen Anteilen. Der Income Fund, der konservativste der vier, startete am 30. September 1994 und strebt laut Factsheet vom September 2026 laufende Erträge und einen gewissen Kapitalzuwachs an. Im Factsheet von 2026 ist ihm ein Vergleichsindex namens Income Composite Index zugeordnet.

Das Ziel sind etwa 80 % Anleihen und 20 % Aktien. Das Factsheet vom 30. September 2026 nennt die Zielwerte für die zugrunde liegenden Fonds: Total Bond Market II Index 56 %, Total International Bond Index (oder Index II) 24 %, Total Stock Market Index 12 % und Total International Stock Index 8 %. Die ausländischen Anleihen sind gegenüber dem US-Dollar abgesichert. Aktien machen damit 20 % des Fonds aus: 12 % US-Aktien und 8 % ausländische Aktien.

Die Mischung hat sich im Lauf der Zeit verändert. Im Prospekt vom Februar 2008 hielt der Fonds 50 % Total Bond Market, 25 % Asset Allocation Fund, 20 % Short-Term Investment-Grade und 5 % Total Stock Market und beschrieb sich als Fonds mit etwa 60 % Anleihen, 20 % kurzlaufenden festverzinslichen Papieren und 20 % Aktien, wobei die Aktien fast ausschließlich aus den USA stammten. Die Indexhistorie im Factsheet von 2026 nennt bis 2011-2013 einen Anleihenanteil von 60 % Aggregate plus 20 % Unternehmensanleihen mit 1-3 Jahren Laufzeit, danach 80 % Aggregate; gesicherte internationale Anleihen (16 %) und internationale Aktien (6 %) kamen am 3. Juni 2013 hinzu; die heutigen Anteile von 24 % / 8 % international und 12 % US-Aktien gelten seit dem 1. Juli 2015.

Der Fonds richtet sich an Anleger mit kurzem Anlagehorizont oder geringer Verlusttoleranz. Er ist das risikoärmste Mitglied der Reihe: mit niedrigerem Aktienanteil als die bestehenden Modelle m_vg_conservative (41 % Aktien), m_vg_moderate (60 %) und m_vg_growth (80 %).

Was enthalten ist

Vanguard Total Bond Market II Index Fund (US-Anleihen mit guter Bonität)56%Zielwert laut Factsheet vom 30. Sep 2026; tatsächlicher Bestand an diesem Tag 55,3 %
Vanguard Total International Bond Index / Index II Fund (gegen USD abgesichert)24%tatsächlich 23,3 %
Vanguard Total Stock Market Index Fund (US-Aktien)12%tatsächlich 12,6 %
Vanguard Total International Stock Index Fund8%tatsächlich 8,8 %

Quelle der Anteile: Vanguard LifeStrategy 20/80 Fund Factsheet, 30. September 2026 — workplace.vanguard.com. Der Absatz zur Anlagestrategie nennt den Zielanteil für jeden der vier zugrunde liegenden Fonds, eine feste Formel mit etwa 80 % Anleihen und 20 % Aktien. Die Fußnote zum Vergleichsindex zeigt die früheren Aufteilungen (64/16/14/6 bis Juni 2015; 80/14/6 ohne internationale Anleihen bis Juni 2013).

Wie wir es modellieren

US-Anleihemarkt (gesamt)80%
Große US-Unternehmen (S&P 500)11%
Entwickelte Märkte außerhalb der USA6%
Schwellenländer2%
Kleine US-Unternehmen1%

Gleiche Methode wie in den bestehenden Dateien m_vg_growth, m_vg_moderate und m_vg_conservative. US-Aktien mit 12 % werden im Verhältnis 90/10 in us_large 10,8 % und us_small 1,2 % aufgeteilt, gerundet auf 11 % und 1 %. Internationale Aktien mit 8 % werden im Verhältnis 75/25 in intl_dev 6 % und em 2 % aufgeteilt (die Aufteilung ist eine Annäherung; das Factsheet nennt keine). Alle Anleihen, auch die 24 % währungsgesicherten ausländischen Anleihen, werden bond_agg zugeordnet, da wir keine Klasse für gesicherte internationale Anleihen haben. Wir verwenden die Zielwerte auf Fondsebene (20/80), die hier genau zum Namen des Fonds passen.

Für Anleger in Euro

Dasselbe Portfolio, mit Euro gekauft, ohne Währungsabsicherung: Monatsrenditen zum Monatsendkurs umgerechnet (vor 1999 D-Mark), Inflation des Euroraums. Euro-Historie von 1953-10 bis 2026-09.

Pro Jahr in Euro5,4 %
Nach Euro-Inflation2,6 %
Größter Verlust in Euro−34,7 %
Schlechtestes Jahr in Euro−17,3 % (1987)
Sichere Entnahme, 30 Jahre, Dollar3,44 % (1940-05)
Sichere Entnahme, 30 Jahre, Euro2,78 % (1968-10)

Die größte Entnahme im ersten Jahr, danach mit der Inflation steigend, die bei jedem Monatsstart 30 Jahre reichte. Entnahmen für dieses Portfolio testen →

So bauen Sie es mit europäischen Fonds nach

Beispiele für in der EU vertriebene UCITS-Fonds für jeden Teil des Portfolios. Sie bilden ähnliche Märkte ab, nicht genau die Indizes unserer Rechnung.

TeilAnteilBeispielfonds (ISIN)
US-Anleihemarkt (gesamt) (am nächsten)80%iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) IE00BDBRDM35
iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD (Dist) IE00B3F81409
Große US-Unternehmen (S&P 500)11%iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) IE00B5BMR087
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Distributing IE00B3XXRP09
Entwickelte Märkte außerhalb der USA (am nächsten)6%iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) IE00B4K48X80
iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF IE00B4L5YX21
Schwellenländer2%iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) IE00BKM4GZ66
Kleine US-Unternehmen1%SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF IE00BJ38QD84
iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced CTB UCITS ETF USD (Acc) IE00B3VWM098

Ein Fonds statt aller Teile: Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Accumulating (ISIN IE00BMVB5K07). Seine Mischung ist global und weicht vom gleichnamigen US-Fonds ab.

Das sind Beispiele, keine Empfehlungen. Prüfen Sie vor dem Kauf das Basisinformationsblatt, die Kosten und Steuern bei Ihrem Broker. Namen und ISIN am 4. November 2026 auf justETF geprüft; Udak erhält nichts von diesen Fonds.

Die Idee

Verluste klein halten und Erträge liefern: Der größte Teil des Geldes steckt in breit gestreuten Anleihen mit guter Bonität, ein kleiner Aktienanteil sorgt für Wachstum und schützt die Kaufkraft. Die feste Formel erspart die Auswahl.

Wie man es kauft

Der Fonds selbst (VASIX) oder die entsprechende ETF-Mischung: BND 56 %, BNDX 24 %, VTI 12 %, VXUS 8 %.

Rebalancing laut Veröffentlichung

Es handelt sich um einen Fonds mit fester Formel, der die zugrunde liegenden Fonds nahe an ihren Zielwerten hält; die genaue Handelsregel nennt das Factsheet nicht (die tatsächlichen Bestände lagen am 30. September 2026 etwa 1,3 Prozentpunkte um den Zielwert).

Varianten

Kritik

Durch die Epochen

EpocheZeitraumGesamtPro JahrGrößter VerlustS&P 500
Boom der Goldenen Zwanziger1926-07 – 1929-08+34,2 %+9,7 %−1,0 %+153,7 %
Börsencrash an der Wall Street und Great Contraction1929-09 – 1932-07−17,2 %−6,3 %−21,4 %−78,2 %
Erholung im New Deal1932-08 – 1937-02+58,7 %+10,6 %−5,0 %+268,7 %
Rezession innerhalb der Depression1937-03 – 1938-03−8,4 %−7,7 %−8,6 %−49,5 %
Wiederaufrüstung und Zweiter Weltkrieg1938-04 – 1945-09+49,8 %+5,5 %−5,4 %+205,8 %
Wirtschaftsaufschwung der Nachkriegszeit1945-10 – 1965-12+154,5 %+4,7 %−4,6 %+1212,9 %
Goldenes Zeitalter der 1950er-Jahre1950-01 – 1959-12+59,1 %+4,8 %−4,6 %+438,8 %
Go-go-Jahre und Nifty Fifty1966-01 – 1968-12+11,2 %+3,6 %−5,1 %+34,0 %
Die Große Inflation (Stagflation)1969-01 – 1982-07+101,2 %+5,3 %−11,7 %+84,6 %
Ölschock und Bärenmarkt 1973-741973-01 – 1974-12−3,6 %−1,8 %−10,0 %−41,7 %
Zweiter Ölschock und die Volcker-Disinflation1979-01 – 1982-08+32,1 %+7,9 %−11,7 %+59,2 %
Der große Bullenmarkt bei Aktien und Anleihen1982-08 – 1999-12+650,7 %+12,3 %−7,9 %+2060,4 %
Black Monday1987-08 – 1987-12−3,4 %—−6,3 %−21,8 %
Sparkassenkrise und Rezession von 19901990-07 – 1991-03+7,7 %—−4,0 %+7,4 %
Anleihenmassaker von 19941994-02 – 1994-12−3,8 %—−5,0 %−3,2 %
Asien- und Russlandkrise1997-07 – 1998-10+12,8 %+9,5 %−1,8 %+22,4 %
Dotcom-Blase und Crash2000-03 – 2002-10+11,6 %+4,2 %−2,5 %−37,2 %
Erholung und Immobilienboom2002-11 – 2007-09+42,3 %+7,4 %−3,0 %+97,0 %
Globale Finanzkrise2007-10 – 2009-03−3,5 %−2,3 %−10,0 %−44,7 %
Das Jahrzehnt nach der Krise2009-04 – 2019-12+87,8 %+6,0 %−3,0 %+411,2 %
Ausverkauf im vierten Quartal 20182018-09 – 2018-12−1,7 %—−2,7 %−14,4 %
Corona-Crash und Stimulus-Boom2020-02 – 2021-12+10,8 %+5,5 %−3,3 %+53,6 %
Inflationsschock und Zinserhöhungen2022-01 – 2022-12−14,0 %−14,0 %−16,6 %−19,9 %

Kalenderjahre

-14%36%1927: +9.5%1928: +8.9%1929: +1.4%1930: -3.3%19301931: -8.1%1932: +3.4%1933: +16.2%1934: +5.5%1935: +12.4%1936: +8.7%1937: -4.2%1938: +9.1%1939: +3.5%1940: +2.1%19401941: -3.5%1942: +5.0%1943: +8.0%1944: +7.2%1945: +11.2%1946: +0.2%1947: +1.2%1948: +3.0%1949: +5.9%1950: +6.4%19501951: +5.3%1952: +3.8%1953: +4.0%1954: +12.6%1955: +4.1%1956: -0.1%1957: +3.5%1958: +7.5%1959: +0.7%1960: +9.4%19601961: +7.1%1962: +2.7%1963: +5.5%1964: +6.2%1965: +3.7%1966: +2.3%1967: +3.7%1968: +4.8%1969: -6.7%1970: +14.6%19701971: +12.1%1972: +5.2%1973: -1.4%1974: -2.3%1975: +12.3%1976: +17.8%1977: +0.1%1978: +1.2%1979: +6.4%1980: +5.7%19801981: +3.7%1982: +35.9%1983: +6.5%1984: +12.6%1985: +30.3%1986: +20.2%1987: +1.5%1988: +9.6%1989: +17.0%1990: +5.2%19901991: +17.9%1992: +6.2%1993: +12.8%1994: -1.7%1995: +19.4%1996: +5.9%1997: +10.9%1998: +10.2%1999: +6.0%2000: +6.3%20002001: +4.3%2002: +3.4%2003: +11.2%2004: +6.5%2005: +4.3%2006: +7.2%2007: +7.5%2008: -1.7%2009: +9.5%2010: +8.5%20102011: +5.0%2012: +6.4%2013: +4.1%2014: +5.9%2015: +0.1%2016: +4.1%2017: +7.8%2018: -1.5%2019: +12.0%2020: +9.9%20202021: +2.2%2022: -14.0%2023: +8.8%2024: +4.2%2025: +10.3%

Beliebiger N-Jahres-Zeitraum

Beliebiger N-Jahres-ZeitraumSchlechteste10 % schlechter alsMedian10 % besser alsBeste
1 J. (1192)−16,5 %−1,3 %+5,9 %+13,0 %+42,8 %
3 J. (1168)−6,5 %+1,8 %+5,6 %+10,9 %+24,6 %
5 J. (1144)−0,5 %+2,6 %+5,5 %+10,3 %+23,2 %
10 J. (1084)+2,3 %+3,9 %+5,2 %+11,5 %+16,0 %
15 J. (1024)+3,4 %+4,1 %+5,2 %+11,2 %+13,5 %
20 J. (964)+3,5 %+4,4 %+5,3 %+10,6 %+12,1 %
30 J. (844)+4,0 %+4,5 %+6,7 %+9,5 %+10,0 %

Wie es sich historisch verhielt

Veröffentlichte Ergebnisse (von Dritten)

Was wir nicht prüfen konnten

Quellen

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Berechnet auf Basis historischer Daten. Vergangene Ergebnisse sagen die Zukunft nicht voraus. Modelle vor den 1990er Jahren nutzen Ersatzreihen für Klassen, für die es noch keinen Index gab; Gebühren, Steuern und Fondskosten sind nicht enthalten. Das ist Mathematik, keine Anlageempfehlung.