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LifeStrategy 20/80

Vanguard LifeStrategy Income Fund (LifeStrategy 20/80, VASIX)

Vanguard (Vanguard Capital Management, Quantitative Equity / Investment Strategy Group) · 1994-09-30 (création du fonds)

Compte réel sur ce site. Ce portefeuille est aussi suivi ici avec 100 000 $ virtuels depuis le 21.10.2026. Compte réel sur ce site →

Où il en est aujourd'hui

Données jusqu'à 2026-09. Mises à jour chaque mois.

Depuis janvier+0,3 %
12 derniers mois+1,8 %
5 dernières années, par an+1,8 %
Actuellement sous le plus haut−2,4 %
Rang sur 12 mois59 / 60

Notre calcul, 1926-07 – 2026-09

Par an6,1 %
Réel (après inflation)3,0 %
Volatilité5,9 %
Pire baisse−21,4 %
Pire année−14,0 % (2022)
Meilleure année35,9 %
Pires 12 mois−16,5 %
Années positives88 %

53 % de cet historique est calculé avec des substituts pour des classes d'actifs qui n'existaient pas encore (voir « Comment nous le modélisons » et la page sur les données). Sans substituts, l'historique commence en 1990.

Croissance de 10 000 $

4 147 $35 740 $308 016 $2 654 584 $22 878 060 $197 170 508 $1930194019501960197019801990200020102020
LifeStrategy 20/80: 3 638 024 $S&P 500: 196 488 890 $

D'où il vient

Les fonds LifeStrategy sont les fonds de fonds à formule fixe de Vanguard : chacun détient quelques fonds indiciels Vanguard dans des proportions déterminées. Le fonds Income, le plus prudent des quatre, a été lancé le 30 septembre 1994 et, selon la fiche d'information de septembre 2026, recherche un revenu courant et une certaine plus-value du capital. En 2026, sa fiche d'information lui attribue un indice de référence appelé Income Composite Index.

Sa cible est d'environ 80 % d'obligations et 20 % d'actions. La fiche d'information du 30 septembre 2026 donne les cibles des fonds sous-jacents : Total Bond Market II Index 56 %, Total International Bond Index (ou Index II) 24 %, Total Stock Market Index 12 % et Total International Stock Index 8 %. Les obligations étrangères sont couvertes contre le dollar américain. Les actions représentent donc 20 % du fonds : 12 % américaines et 8 % étrangères.

La composition a évolué avec le temps. Dans le prospectus de février 2008, le fonds détenait 50 % de Total Bond Market, 25 % d'Asset Allocation Fund, 20 % de Short-Term Investment-Grade et 5 % de Total Stock Market, et se décrivait comme composé d'environ 60 % d'obligations, 20 % de titres à revenu fixe à court terme et 20 % d'actions, ces dernières étant presque toutes américaines. L'historique de l'indice de référence figurant dans la fiche d'information de 2026 indique que la part obligataire était de 60 % d'indice agrégé plus 20 % de crédit 1-3 ans jusqu'en 2011-2013, puis de 80 % d'indice agrégé ; les obligations internationales couvertes (16 %) et les actions internationales (6 %) sont arrivées le 3 juin 2013 ; les parts internationales actuelles de 24 % / 8 % et les 12 % d'actions américaines sont entrées en vigueur le 1er juillet 2015.

Le fonds est conçu pour les investisseurs à horizon court ou à faible tolérance à la perte. C'est le membre de la gamme au risque le plus faible : sa part d'actions est inférieure à celle des modèles existants m_vg_conservative (41 % d'actions), m_vg_moderate (60 %) et m_vg_growth (80 %).

Ce qu'il contient

Vanguard Total Bond Market II Index Fund (obligations américaines de qualité investissement)56%cible de la fiche d'information du 30 sept. 2026 ; position réelle à cette date : 55,3 %
Vanguard Total International Bond Index / Index II Fund (couvert contre le dollar américain)24%position réelle : 23,3 %
Vanguard Total Stock Market Index Fund (actions américaines)12%position réelle : 12,6 %
Vanguard Total International Stock Index Fund8%position réelle : 8,8 %

Source des parts: Vanguard LifeStrategy 20/80 Fund, fiche d'information au 30 septembre 2026 — workplace.vanguard.com. Le paragraphe sur la stratégie d'investissement indique la part ciblée de chacun des quatre fonds sous-jacents, selon une formule fixe d'environ 80 % d'obligations et 20 % d'actions. La note de bas de page sur l'indice composite montre les répartitions antérieures (64/16/14/6 jusqu'en juin 2015 ; 80/14/6 sans obligations internationales jusqu'en juin 2013).

Comment nous le modélisons

Marché obligataire américain (agrégé)80%
Grandes entreprises américaines (S&P 500)11%
Marchés développés hors États-Unis6%
Marchés émergents2%
Petites entreprises américaines1%

Même méthode que pour les fichiers existants m_vg_growth, m_vg_moderate et m_vg_conservative. Les actions américaines (12 %) sont réparties 90/10 entre us_large (10,8 %) et us_small (1,2 %), arrondis à 11 % et 1 %. Les actions internationales (8 %) sont réparties 75/25 entre intl_dev (6 %) et em (2 %) ; cette répartition est une approximation, la fiche d'information n'en donne aucune. Toutes les obligations, y compris les 24 % d'obligations étrangères couvertes contre le risque de change, vont dans bond_agg, car nous n'avons pas de classe d'obligations internationales couvertes. Nous utilisons les cibles au niveau du fonds (20/80), qui correspondent ici exactement au nom du fonds.

Pour un investisseur en euros

Le même portefeuille acheté en euros, sans couverture de change : rendements mensuels convertis au cours de fin de mois (mark allemand avant 1999), inflation de la zone euro. Historique en euros de 1953-10 à 2026-09.

Par an en euros5,4 %
Après inflation en euros2,6 %
Pire baisse en euros−34,7 %
Pire année en euros−17,3 % (1987)
Retrait sûr, 30 ans, dollars3,44 % (1940-05)
Retrait sûr, 30 ans, euros2,78 % (1968-10)

Le plus grand retrait la première année, puis en hausse avec l'inflation, qui a tenu 30 ans pour chaque départ mensuel. Tester les retraits pour ce portefeuille →

Comment le construire avec des fonds européens

Exemples de fonds UCITS commercialisés dans l'UE pour chaque partie du portefeuille. Ils suivent des marchés proches, pas exactement les indices de notre calcul.

PartiePartExemples de fonds (ISIN)
Marché obligataire américain (agrégé) (le plus proche)80%iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) IE00BDBRDM35
iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD (Dist) IE00B3F81409
Grandes entreprises américaines (S&P 500)11%iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) IE00B5BMR087
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Distributing IE00B3XXRP09
Marchés développés hors États-Unis (le plus proche)6%iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) IE00B4K48X80
iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF IE00B4L5YX21
Marchés émergents2%iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) IE00BKM4GZ66
Petites entreprises américaines1%SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF IE00BJ38QD84
iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced CTB UCITS ETF USD (Acc) IE00B3VWM098

Un seul fonds au lieu de toutes les parties : Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Accumulating (ISIN IE00BMVB5K07). Sa composition est mondiale et diffère du fonds américain du même nom.

Ce sont des exemples, pas des recommandations. Avant d'acheter, consultez le document d'informations clés du fonds, les frais et la fiscalité auprès de votre courtier. Noms et ISIN vérifiés sur justETF le 4 novembre 2026 ; Udak ne reçoit rien de ces fonds.

L'idée

Limiter les pertes et produire du revenu : l'essentiel de l'argent est placé en obligations diversifiées de qualité investissement, et une petite part d'actions apporte de la croissance pour préserver le pouvoir d'achat. La formule fixe évite d'avoir à faire des choix.

Comment on l'achète

Le fonds lui-même (VASIX) ou son équivalent en ETF : BND 56 %, BNDX 24 %, VTI 12 %, VXUS 8 %.

Rééquilibrage tel que publié

C'est un fonds à formule fixe qui maintient les fonds sous-jacents près de leurs cibles ; la règle exacte des opérations n'est pas indiquée dans la fiche d'information (les positions réelles au 30 septembre 2026 se situaient à environ 1,3 point de pourcentage des cibles).

Variantes

Critiques

À travers les époques

ÉpoqueDatesTotalPar anPire baisseS&P 500
L'essor des Années folles1926-07 – 1929-08+34,2 %+9,7 %−1,0 %+153,7 %
Krach de Wall Street et Grande Contraction1929-09 – 1932-07−17,2 %−6,3 %−21,4 %−78,2 %
Reprise du New Deal1932-08 – 1937-02+58,7 %+10,6 %−5,0 %+268,7 %
Récession au sein de la Dépression1937-03 – 1938-03−8,4 %−7,7 %−8,6 %−49,5 %
Réarmement et Seconde Guerre mondiale1938-04 – 1945-09+49,8 %+5,5 %−5,4 %+205,8 %
Expansion de l'après-guerre1945-10 – 1965-12+154,5 %+4,7 %−4,6 %+1212,9 %
L'âge d'or des années 19501950-01 – 1959-12+59,1 %+4,8 %−4,6 %+438,8 %
Années go-go et nifty-fifty1966-01 – 1968-12+11,2 %+3,6 %−5,1 %+34,0 %
La Grande Inflation (stagflation)1969-01 – 1982-07+101,2 %+5,3 %−11,7 %+84,6 %
Choc pétrolier et marché baissier de 1973-741973-01 – 1974-12−3,6 %−1,8 %−10,0 %−41,7 %
Second choc pétrolier et désinflation de Volcker1979-01 – 1982-08+32,1 %+7,9 %−11,7 %+59,2 %
Grand marché haussier des actions et des obligations1982-08 – 1999-12+650,7 %+12,3 %−7,9 %+2060,4 %
Lundi noir1987-08 – 1987-12−3,4 %—−6,3 %−21,8 %
Crise des caisses d'épargne et récession de 19901990-07 – 1991-03+7,7 %—−4,0 %+7,4 %
Massacre obligataire de 19941994-02 – 1994-12−3,8 %—−5,0 %−3,2 %
Crises financières asiatique et russe1997-07 – 1998-10+12,8 %+9,5 %−1,8 %+22,4 %
Bulle internet et krach2000-03 – 2002-10+11,6 %+4,2 %−2,5 %−37,2 %
Reprise et boom immobilier2002-11 – 2007-09+42,3 %+7,4 %−3,0 %+97,0 %
Crise financière mondiale2007-10 – 2009-03−3,5 %−2,3 %−10,0 %−44,7 %
La décennie après la crise2009-04 – 2019-12+87,8 %+6,0 %−3,0 %+411,2 %
Chute du quatrième trimestre 20182018-09 – 2018-12−1,7 %—−2,7 %−14,4 %
Krach du Covid et boom des plans de relance2020-02 – 2021-12+10,8 %+5,5 %−3,3 %+53,6 %
Choc inflationniste et hausses de taux2022-01 – 2022-12−14,0 %−14,0 %−16,6 %−19,9 %

Années civiles

-14%36%1927: +9.5%1928: +8.9%1929: +1.4%1930: -3.3%19301931: -8.1%1932: +3.4%1933: +16.2%1934: +5.5%1935: +12.4%1936: +8.7%1937: -4.2%1938: +9.1%1939: +3.5%1940: +2.1%19401941: -3.5%1942: +5.0%1943: +8.0%1944: +7.2%1945: +11.2%1946: +0.2%1947: +1.2%1948: +3.0%1949: +5.9%1950: +6.4%19501951: +5.3%1952: +3.8%1953: +4.0%1954: +12.6%1955: +4.1%1956: -0.1%1957: +3.5%1958: +7.5%1959: +0.7%1960: +9.4%19601961: +7.1%1962: +2.7%1963: +5.5%1964: +6.2%1965: +3.7%1966: +2.3%1967: +3.7%1968: +4.8%1969: -6.7%1970: +14.6%19701971: +12.1%1972: +5.2%1973: -1.4%1974: -2.3%1975: +12.3%1976: +17.8%1977: +0.1%1978: +1.2%1979: +6.4%1980: +5.7%19801981: +3.7%1982: +35.9%1983: +6.5%1984: +12.6%1985: +30.3%1986: +20.2%1987: +1.5%1988: +9.6%1989: +17.0%1990: +5.2%19901991: +17.9%1992: +6.2%1993: +12.8%1994: -1.7%1995: +19.4%1996: +5.9%1997: +10.9%1998: +10.2%1999: +6.0%2000: +6.3%20002001: +4.3%2002: +3.4%2003: +11.2%2004: +6.5%2005: +4.3%2006: +7.2%2007: +7.5%2008: -1.7%2009: +9.5%2010: +8.5%20102011: +5.0%2012: +6.4%2013: +4.1%2014: +5.9%2015: +0.1%2016: +4.1%2017: +7.8%2018: -1.5%2019: +12.0%2020: +9.9%20202021: +2.2%2022: -14.0%2023: +8.8%2024: +4.2%2025: +10.3%

N'importe quelle période de N ans

N'importe quelle période de N ansPire10 % pires queMédiane10 % meilleurs queMeilleure
1 a (1192)−16,5 %−1,3 %+5,9 %+13,0 %+42,8 %
3 a (1168)−6,5 %+1,8 %+5,6 %+10,9 %+24,6 %
5 a (1144)−0,5 %+2,6 %+5,5 %+10,3 %+23,2 %
10 a (1084)+2,3 %+3,9 %+5,2 %+11,5 %+16,0 %
15 a (1024)+3,4 %+4,1 %+5,2 %+11,2 %+13,5 %
20 a (964)+3,5 %+4,4 %+5,3 %+10,6 %+12,1 %
30 a (844)+4,0 %+4,5 %+6,7 %+9,5 %+10,0 %

Son comportement dans l'histoire

Résultats publiés (par d'autres)

Ce que nous n'avons pas pu vérifier

Sources

Ouvrir dans le constructeur

Mettre cette carte sur votre site →

Calculé sur des données historiques. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les modèles antérieurs aux années 1990 utilisent des substituts pour les classes qui n'avaient pas encore d'indice ; les frais, les impôts et les coûts des fonds ne sont pas inclus. Ceci relève des mathématiques, non d'un conseil en investissement.