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Le Golden Butterfly : cinq parts égales, avec de l'or et des petites entreprises

Modèles

20 % chacun en actions américaines, petites entreprises américaines, obligations longues, obligations courtes et or. Un cousin plus calme du portefeuille permanent de Harry Browne.

La règle

Placer 20 % du compte dans chacun de cinq actifs : grandes actions américaines, petites entreprises américaines, obligations d'État à long terme, obligations d'État à court terme et or. Une fois par an, ramener chaque part à 20 %.

Pourquoi on l'utilise

Il a été imaginé par Tyler, l'auteur du site Portfolio Charts, comme une variante du portefeuille permanent de Harry Browne. Les briques de Browne restent (actions, obligations longues, or et une part courte et sûre), et l'on y ajoute une tranche de petites entreprises. L'idée : il y a toujours quelque chose qui marche. Actions et petites valeurs quand l'économie croît, obligations longues en récession, or quand l'inflation grimpe, obligations courtes dans les périodes de crise. Avec deux parts d'actions sur cinq, il offre plus de croissance que l'original.

Là où ça fait mal

Seuls deux cinquièmes de l'argent sont en actions : les bonnes années de la Bourse, il reste derrière un simple fonds d'actions. L'or ne rapporte aucun revenu et peut stagner des années. Les obligations longues ont beaucoup reculé quand les taux ont monté, et le portefeuille l'a senti.

Comment notre robot l'applique

20 % chacun dans SPY (S&P 500), IWM (petites entreprises américaines, à la place des petites valeurs décotées de l'original), TLT (bons du Trésor américain à plus de 20 ans), SHY (bons du Trésor à 1 à 3 ans) et GLD (or). Les proportions sont rétablies le premier jour de Bourse de janvier.

Compte en direct

Un compte virtuel de 100 000 $ qui suit cette règle. Chaque transaction figure sur la page du robot.

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