DFA 60/40 biais valeur

Dimensional (DFA) Global Allocation 60/40 Portfolio (DGSIX)

Dimensional Fund Advisors LP (David Booth, Rex Sinquefield ; recherches liées à Eugene Fama et Kenneth French) · 2003 (création du portefeuille)

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Où il en est aujourd'hui

Données jusqu'à 2026-09. Mises à jour chaque mois.

Depuis janvier+9,1 %

12 derniers mois+12,4 %

5 dernières années, par an+8,0 %

Actuellement sous le plus haut−2,0 %

Rang sur 12 mois20 / 60

Notre calcul, 1926-07 – 2026-09

Par an8,9 %

Réel (après inflation)5,8 %

Volatilité12,5 %

Pire baisse−64,6 %

Pire année−28,5 % (1931)

Meilleure année50,5 %

Pires 12 mois−45,5 %

Années positives77 %

27 % de cet historique est calculé avec des substituts pour des classes d'actifs qui n'existaient pas encore (voir « Comment nous le modélisons » et la page sur les données). Sans substituts, l'historique commence en 2000.

Croissance de 10 000 $

DFA 60/40 biais valeur: 51 916 575 $S&P 500: 196 488 890 $

D'où il vient

Dimensional Fund Advisors a été fondée en 1981 par David Booth et Rex Sinquefield, qui avaient étudié à l'université de Chicago auprès d'Eugene Fama (Wikipédia). La société a construit ses fonds sur la vision des marchés efficients, selon laquelle les prix reflètent déjà l'information disponible, mais elle a aussi tenu compte des résultats académiques montrant que les actions de petites entreprises et celles à faible rapport cours/valeur comptable (valeur) ont obtenu des rendements moyens supérieurs à ceux du marché. Elle a été l'un des premiers gestionnaires à proposer des fonds d'actions de petites capitalisations aux institutions, et Kenneth French copréside son comité de recherche en investissement, tandis que Fama et French siègent au conseil du commandité (Wikipédia). Ses actifs totaux étaient d'environ 1 billion de dollars en février 2026 (Wikipédia).

Le fondement académique est celui de Fama et French. Leur article de 1992 (The Cross-Section of Expected Stock Returns) a montré que le bêta de marché seul n'expliquait pas les rendements moyens dès lors que les actions étaient classées par taille et par rapport valeur comptable/cours ; leur article de 1993 a formalisé un modèle à trois facteurs avec un facteur de taille (SMB, small minus big) et un facteur de valeur (HML, high minus low book-to-market). En 2015, ils ont ajouté des facteurs de rentabilité (RMW) et d'investissement (CMA), qui, dans les données américaines de 1963-2013, ont rendu le facteur de valeur statistiquement redondant (Wikipédia, modèle à trois facteurs de Fama-French). Les fonds Core actions modernes de Dimensional sont construits sur cette idée : ils détiennent l'ensemble du marché mais sous-pondèrent les grandes valeurs de croissance et surpondèrent les entreprises plus petites, moins chères et plus rentables.

Le Global Allocation 60/40 Portfolio est un fonds de fonds qui a commencé à fonctionner en 2003 (le prospectus cite David Plecha comme gestionnaire depuis la création, en 2003). Il investit dans d'autres fonds Dimensional, visant environ 60 % d'actions (fourchette de 40-80 %) et environ 40 % de revenu fixe (fourchette de 20-60 %). La part actions est mondiale : États-Unis, pays développés hors États-Unis et marchés émergents, plus des fonds de REIT. La part obligataire est elle aussi mondiale et, contrairement à de nombreux portefeuilles 60/40, composée surtout d'échéances courtes et intermédiaires et en partie couverte contre le risque de change (prospectus du 28 février 2026 ; rapport semestriel du 30 avril 2026). Le conseiller peut modifier les fonds sous-jacents et les pondérations sans préavis ; les pondérations sont donc une allocation gérée, et non une formule fixe.

L'indice de référence est un Global 60/40 Composite Index : 60 % de S&P Global BMI Index et 40 % d'ICE BofA 1-3 Year Global Government Index couvert en dollars américains (prospectus). L'indice obligataire court et couvert montre l'intention : prendre le risque sur les actions, là où Dimensional estime que se trouvent les primes, et garder la part obligataire à faible risque. Les gestionnaires de portefeuille actuels sont David Plecha (depuis 2003), Jed Fogdall (2010), Joseph Kolerich (2012), Mary Phillips et Allen Pu (2017) et Ashish Bhagwanjee (2021).

Utilisation du fonds : il est vendu en catégorie institutionnelle (DGSIX) à des conseillers agréés et à des clients institutionnels, et non directement aux investisseurs particuliers. Les frais nets de la catégorie institutionnelle sont de 0,24 % après une renonciation aux frais en vigueur jusqu'au 28 février 2027 (brut 0,40 %, dont 0,19 % de frais des fonds acquis). L'actif net était d'environ 3,7 milliards de dollars au 30 avril 2026 (rapport semestriel).

Ce qu'il contient

U.S. Core Equity 2 Portfolio (marché américain avec orientation petites capitalisations/valeur/rentabilité)	32.2%	30 avril 2026, en % du total des investissements (rapport semestriel)
DFA Selectively Hedged Global Fixed Income Portfolio	14.5%	obligations mondiales à courte échéance couvertes en dollars
International Core Equity 2 Portfolio (pays développés hors États-Unis)	11.4%
U.S. Core Equity 1 Portfolio	10.9%	plus proche du marché que Core Equity 2
DFA Short-Term Extended Quality Portfolio	9.6%	obligations de haute qualité à court terme
Emerging Markets Core Equity 2 Portfolio	5.7%
DFA Global Core Plus Fixed Income Portfolio	4.8%
DFA Five-Year Global Fixed Income Portfolio	4.8%
DFA Inflation-Protected Securities Portfolio	2.4%
DFA World ex U.S. Government Fixed Income Portfolio	2.4%
DFA Real Estate Securities Portfolio (REIT américains)	0.9%	d'après le tableau des investissements, 31,95 millions sur 3 704,6 millions de dollars
DFA International Real Estate Securities Portfolio	0.3%	d'après le tableau des investissements, 10,9 millions de dollars

Source des parts: Dimensional Investment Group Inc., Global Allocation 60/40 Portfolio : rapport semestriel aux actionnaires et tableau des investissements au 30 avril 2026 ; prospectus simplifié daté du 28 février 2026 — www.sec.gov. Les pondérations exactes des fonds sous-jacents ONT PU être retrouvées dans le dépôt auprès de la SEC. Tableau des investissements au 30 avril 2026 : actions nationales 44,0 % (US Core Equity 2, Core Equity 1, titres immobiliers), actions internationales 17,5 % (International Core Equity 2, Emerging Markets Core Equity 2, immobilier international), revenu fixe national 2,4 % (titres indexés sur l'inflation), revenu fixe international 36,1 % (Selectively Hedged Global, Short-Term Extended Quality, Global Core Plus, Five-Year Global, World ex US Government) ; 12 positions, actif net de 3,70 milliards de dollars. Prospectus (https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/861929/000086192926000024/c497k.htm) : cible d'environ 60 % d'actions (40-80 %) et 40 % de revenu fixe (20-60 %) ; environ 55 % de l'actif net chez des émetteurs américains. Recoupement : MarketXLS (31 janv. 2026) et Bloomberg (6 nov. 2025) indiquent presque les mêmes cinq premières pondérations (US Core Equity 2 environ 32 %, Selectively Hedged Global Fixed Income environ 15 %). La fiche d'information du site web de Dimensional n'a pas pu être ouverte avec mes outils. Remarque : Dimensional classe tous les fonds obligataires hors dollar américain comme revenu fixe international dans le tableau, alors que le fonds Short-Term Extended Quality détient surtout des obligations d'entreprises américaines ; l'étiquette n'indique pas la répartition réelle par pays.

Comment nous le modélisons

Obligations d'État à court terme	28.9%
Grandes entreprises américaines (S&P 500)	22%
Marchés développés hors États-Unis	12%
Grandes valeurs « value » américaines	10%
Marché obligataire américain (agrégé)	7.2%
Petites entreprises américaines	7%
Marchés émergents	5.5%
Petites valeurs « value » américaines	4%
Obligations indexées sur l'inflation (TIPS)	2.4%
Immobilier (REIT)	1%

Actions nationales 44 % (Core Equity 2 32,2 %, Core Equity 1 10,9 %, REIT américains 0,9 %) : les fonds Core détiennent l'ensemble du marché américain avec une orientation délibérée vers les petites capitalisations et la valeur. J'ai réparti la part hors REIT de 43 % en 22 % de grandes capitalisations, 10 % de grandes capitalisations de valeur, 7 % de petites capitalisations et 4 % de petites capitalisations de valeur (0,01 de REIT). Cette répartition est mon estimation : Dimensional ne publie pas la répartition exacte par facteur, et Core Equity 2 a une orientation plus marquée que Core Equity 1 ; une lecture plus orientée augmenterait us_small_value, une lecture moins orientée mettrait tout dans us_large. Nos séries de valeur sont les portefeuilles Fama-French, plus extrêmes que les fonds DFA. International : 11,4 % d'International Core Equity 2 plus 0,3 % de REIT internationaux vont dans intl_dev (0,12) ; 5,7 % d'Emerging Markets Core Equity 2 vont dans em (0,055) ; total des actions 61,5 %. Revenu fixe 38,5 % : les fonds Selectively Hedged Global (14,5 %), Short-Term Extended Quality (9,6 %) et Five-Year Global (4,8 %) sont des obligations à courte échéance, ils vont donc dans bond_short (0,289) ; Global Core Plus (4,8 %) et World ex-US Government (2,4 %) vont dans bond_agg (0,072) comme série obligataire large la plus proche ; les titres indexés sur l'inflation (2,4 %) vont dans tips. Réserves sur les substitutions : les fonds détiennent des obligations mondiales couvertes en dollars, ce que nos séries obligataires uniquement américaines ne reflètent pas ; bond_short est construit à partir des bons du Trésor à 2 ans (début 1961-07), alors que les fonds réels détiennent des obligations d'entreprises et des titres souverains étrangers d'une échéance allant jusqu'à environ cinq ans ; tips n'existe que depuis 2000-07, bond_agg depuis 1987-01, intl_dev depuis 1990-07, em depuis 1989-07, reit depuis 1972-01, de sorte que le backtest du mélange complet ne peut commencer qu'en 2000-07. Les pondérations sont l'allocation du 30 avril 2026, arrondie pour totaliser 1,0 ; l'étiquette 60/40 est la cible de long terme et la part réelle d'actions est de 61,5 %.

Pour un investisseur en euros

Le même portefeuille acheté en euros, sans couverture de change : rendements mensuels convertis au cours de fin de mois (mark allemand avant 1999), inflation de la zone euro. Historique en euros de 1953-10 à 2026-09.

Par an en euros8,4 %

Après inflation en euros5,6 %

Pire baisse en euros−44,1 %

Pire année en euros−23,9 % (1973)

Retrait sûr, 30 ans, dollars4,29 % (1968-12)

Retrait sûr, 30 ans, euros3,15 % (1968-12)

Le plus grand retrait la première année, puis en hausse avec l'inflation, qui a tenu 30 ans pour chaque départ mensuel. Tester les retraits pour ce portefeuille →

Comment le construire avec des fonds européens

Exemples de fonds UCITS commercialisés dans l'UE pour chaque partie du portefeuille. Ils suivent des marchés proches, pas exactement les indices de notre calcul.

Partie	Part	Exemples de fonds (ISIN)
Obligations d'État à court terme	28.9%	iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist) `IE00B14X4S71` iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist) `IE00B14X4Q57`
Grandes entreprises américaines (S&P 500)	22%	iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) `IE00B5BMR087` Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Distributing `IE00B3XXRP09`
Marchés développés hors États-Unis (le plus proche)	12%	iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) `IE00B4K48X80` iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF `IE00B4L5YX21`
Grandes valeurs « value » américaines	10%	iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF `IE00BD1F4M44`
Marché obligataire américain (agrégé) (le plus proche)	7.2%	iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) `IE00BDBRDM35` iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD (Dist) `IE00B3F81409`
Petites entreprises américaines	7%	SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF `IE00BJ38QD84` iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced CTB UCITS ETF USD (Acc) `IE00B3VWM098`
Marchés émergents	5.5%	iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) `IE00BKM4GZ66`
Petites valeurs « value » américaines	4%	SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF `IE00BSPLC413`
Obligations indexées sur l'inflation (TIPS)	2.4%	iShares USD TIPS UCITS ETF USD (Acc) `IE00B1FZSC47`
Immobilier (REIT)	1%	iShares US Property Yield UCITS ETF `IE00B1FZSF77` iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF `IE00B1FZS350`

Ce sont des exemples, pas des recommandations. Avant d'acheter, consultez le document d'informations clés du fonds, les frais et la fiscalité auprès de votre courtier. Noms et ISIN vérifiés sur justETF le 4 novembre 2026 ; Udak ne reçoit rien de ces fonds.

L'idée

La thèse de Dimensional suit Fama et French : les rendements des actions sont déterminés par quelques dimensions systématiques, à savoir le marché, la taille de l'entreprise, le prix relatif (valeur) et la rentabilité. Un portefeuille qui détient l'ensemble du marché mondial mais penche vers les actions de petites capitalisations, de valeur et de forte rentabilité devrait obtenir des rendements attendus supérieurs à ceux d'un portefeuille pondéré par la capitalisation, au prix d'années où cette orientation accuse du retard. La part obligataire est délibérément courte en échéance et de haute qualité (avec couverture des devises étrangères), car dans cette optique la prime de terme est faible et le risque doit être pris sur les actions. La répartition 60/40 est le réglage de risque intermédiaire de la gamme d'allocation mondiale de Dimensional (la gamme comprend aussi des portefeuilles 25/75 et Global Equity).

Comment on l'achète

Le fonds lui-même : DFA Global Allocation 60/40 Portfolio, catégorie institutionnelle DGSIX (accessible par l'intermédiaire de conseillers en investissement agréés). Les approximations à faire soi-même utilisent des fonds de facteurs de style Dimensional ou similaires : un fonds du marché total plus un fonds de petites capitalisations de valeur et un fonds de valeur ou de petites capitalisations internationales pour l'orientation, avec des fonds d'obligations de haute qualité à court terme ou d'obligations mondiales couvertes pour la part de revenu fixe.

Rééquilibrage tel que publié

Le conseiller révise périodiquement l'allocation à chaque fonds sous-jacent et peut ajouter ou retirer des fonds sans préavis ; cible d'environ 60 % d'actions avec une fourchette autorisée de 40-80 %. Aucune règle de calendrier n'est publiée dans les documents que j'ai lus.

Variantes

Dimensional Global Allocation 25/75 Portfolio (DGTSX) : environ 25 % d'actions et 75 % de revenu fixe (risque moindre ; le tableau du 30 avril 2026 montre 18,5 % d'actions nationales et 7,4 % d'actions internationales).
Dimensional Global Equity Portfolio : version 100 % actions de la même approche.
Indice de référence composite propre à Dimensional : 60 % de S&P Global BMI et 40 % d'ICE BofA 1-3 Year Global Government Index couvert en dollars.
60/40 classique à orientation factorielle construit par des investisseurs particuliers : par exemple 60 % répartis entre un fonds du marché total et un fonds de petites capitalisations de valeur, avec un fonds d'obligations à court terme pour le reste.

Critiques

Débat sur la prime de taille : l'effet de taille a été faible ou absent à certaines périodes depuis sa publication, et sur les marchés émergents le facteur de taille fonctionne mal (Wikipédia, modèle à trois facteurs de Fama-French, citant des articles académiques). Dans le modèle à cinq facteurs, la valeur s'explique en partie par la rentabilité et l'investissement.
Une orientation factorielle peut accuser du retard sur le marché pendant de longues périodes. Les périodes de retard sont un risque inhérent à toute orientation factorielle ; je n'ai pas sourcé de période de sous-performance précise.
Le fonds n'est vendu que par l'intermédiaire de conseillers, de sorte que l'investisseur paie aussi des frais de conseil en plus des 0,24 % de frais nets (la renonciation peut être modifiée après février 2027).
Les obligations mondiales couvertes à court terme produisent un rendement et un rapport inférieurs à ceux des obligations plus longues des mélanges 60/40 conventionnels ; le rendement du fonds sur 10 ans, de 8,35 % jusqu'à fin 2025, reflète une décennie favorable aux actions.
Les fonds de Dimensional sont décrits par la SEC et certains analystes comme gérés activement bien qu'ils ressemblent à des fonds indiciels, car la société négocie et filtre quotidiennement (Wikipédia).

À travers les époques

Époque	Dates	Total	Par an	Pire baisse	S&P 500
L'essor des Années folles	1926-07 – 1929-08	+82,2 %	+20,8 %	−4,2 %	+153,7 %
Krach de Wall Street et Grande Contraction	1929-09 – 1932-07	−56,7 %	−25,0 %	−64,6 %	−78,2 %
Reprise du New Deal	1932-08 – 1937-02	+172,6 %	+24,5 %	−25,6 %	+268,7 %
Récession au sein de la Dépression	1937-03 – 1938-03	−36,3 %	−34,0 %	−36,8 %	−49,5 %
Réarmement et Seconde Guerre mondiale	1938-04 – 1945-09	+143,4 %	+12,6 %	−16,6 %	+205,8 %
Expansion de l'après-guerre	1945-10 – 1965-12	+595,1 %	+10,0 %	−17,2 %	+1212,9 %
L'âge d'or des années 1950	1950-01 – 1959-12	+239,4 %	+13,0 %	−9,8 %	+438,8 %
Années go-go et nifty-fifty	1966-01 – 1968-12	+37,1 %	+11,1 %	−9,9 %	+34,0 %
La Grande Inflation (stagflation)	1969-01 – 1982-07	+153,9 %	+7,1 %	−25,3 %	+84,6 %
Choc pétrolier et marché baissier de 1973-74	1973-01 – 1974-12	−22,1 %	−11,7 %	−25,3 %	−41,7 %
Second choc pétrolier et désinflation de Volcker	1979-01 – 1982-08	+61,9 %	+14,0 %	−9,9 %	+59,2 %
Grand marché haussier des actions et des obligations	1982-08 – 1999-12	+963,8 %	+14,5 %	−19,3 %	+2060,4 %
Lundi noir	1987-08 – 1987-12	−14,0 %	—	−19,3 %	−21,8 %
Crise des caisses d'épargne et récession de 1990	1990-07 – 1991-03	+5,2 %	—	−10,7 %	+7,4 %
Massacre obligataire de 1994	1994-02 – 1994-12	−3,5 %	—	−4,8 %	−3,2 %
Crises financières asiatique et russe	1997-07 – 1998-10	+9,7 %	+7,2 %	−11,1 %	+22,4 %
Bulle internet et krach	2000-03 – 2002-10	−8,9 %	−3,5 %	−14,9 %	−37,2 %
Reprise et boom immobilier	2002-11 – 2007-09	+90,2 %	+14,0 %	−4,9 %	+97,0 %
Crise financière mondiale	2007-10 – 2009-03	−28,6 %	−20,1 %	−34,0 %	−44,7 %
La décennie après la crise	2009-04 – 2019-12	+170,2 %	+9,7 %	−13,1 %	+411,2 %
Chute du quatrième trimestre 2018	2018-09 – 2018-12	−9,2 %	—	−9,2 %	−14,4 %
Krach du Covid et boom des plans de relance	2020-02 – 2021-12	+27,7 %	+13,6 %	−14,4 %	+53,6 %
Choc inflationniste et hausses de taux	2022-01 – 2022-12	−10,8 %	−10,8 %	−16,1 %	−19,9 %

Années civiles

N'importe quelle période de N ans

N'importe quelle période de N ans	Pire	10 % pires que	Médiane	10 % meilleurs que	Meilleure
1 a (1192)	−45,5 %	−5,9 %	+10,6 %	+25,3 %	+111,8 %
3 a (1168)	−27,3 %	+0,2 %	+9,6 %	+16,8 %	+33,1 %
5 a (1144)	−11,1 %	+3,1 %	+9,1 %	+14,9 %	+25,7 %
10 a (1084)	−0,8 %	+5,4 %	+9,0 %	+13,4 %	+16,8 %
15 a (1024)	+2,4 %	+6,3 %	+9,2 %	+13,3 %	+16,1 %
20 a (964)	+3,7 %	+6,8 %	+9,6 %	+12,7 %	+14,4 %
30 a (844)	+6,9 %	+7,8 %	+9,9 %	+11,4 %	+12,8 %

Son comportement dans l'histoire

À partir de 1981 (débuts de Dimensional). Dimensional a été fondée en 1981 et a été l'une des premières à proposer des fonds de petites capitalisations aux institutions ; elle est ensuite devenue étroitement liée aux recherches de Fama et French. Le portefeuille lui-même n'existe que depuis 2003. en.wikipedia.org
1926-2003 (avant l'existence du portefeuille). L'idée d'orientation factorielle repose sur les données américaines de Fama et French à partir de 1963 (et sur les séries de facteurs Fama-French depuis 1926, que les données de notre site utilisent pour les classes de petites capitalisations et de valeur). Le portefeuille n'a pas d'historique réel avant 2003 ; tout résultat antérieur provient de simulations à partir de nos séries d'actifs, et non de résultats du fonds. en.wikipedia.org
2008 et 2000-2002. Non vérifié : je n'ai pas retrouvé le rendement 2008 du portefeuille dans une source primaire (le tableau du prospectus ne montre que les dix dernières années civiles). Aucune affirmation sourcée sur les actifs de base en 2000-2002 n'est incluse. www.sec.gov
2018. Année civile 2018 : -6,41 %. www.sec.gov
2022. -12,08 % sur l'année civile. La poche obligataire courte et couverte a limité la perte liée aux taux par rapport à un mélange d'obligations agrégées, mais la perte sur les actions a dominé. www.sec.gov
2023-2025. +14,53 % en 2023, +11,32 % en 2024, +14,06 % en 2025. www.sec.gov

Résultats publiés (par d'autres)

Rendements par année civile de DGSIX (catégorie institutionnelle) 2016-2025 (2016-2025): 9,16 ; 14,04 ; -6,41 ; 18,17 ; 11,57 ; 13,52 ; -12,08 ; 14,53 ; 11,32 ; 14,06 % www.sec.gov
Rendements annuels moyens au 31 déc. 2025 comparés au Global 60/40 Composite Index : 1 an 14,06 % contre 14,93 %, 5 ans 7,74 % contre 7,34 %, 10 ans 8,35 % contre 7,79 % (jusqu'au 2025-12-31): 10 ans 8,35 % contre 7,79 % www.sec.gov
Allocation du fonds au 30 avril 2026 par classe d'actifs (2026-04-30): actions nationales 44,0 %, actions internationales 17,5 %, revenu fixe national 2,4 %, revenu fixe international 36,1 % www.sec.gov
Fama et French ont montré que la taille et le rapport valeur comptable/cours expliquent les rendements moyens des actions au-delà du bêta de marché (1992) et ont construit un modèle à trois facteurs (1993) ; le modèle à cinq facteurs de 2015 ajoute la rentabilité et l'investissement (données américaines 1963-2013): qualitatif ; HML redondant dans le modèle à cinq facteurs sur les données américaines 1963-2013 en.wikipedia.org

Ce que nous n'avons pas pu vérifier

La fiche d'information du site web de Dimensional n'a pas pu être ouverte ; les pondérations proviennent du rapport semestriel déposé auprès de la SEC (30 avril 2026) et du prospectus, qui sont des sources primaires, mais les pondérations évoluent au fil du temps et le conseiller peut les modifier.
La répartition de la part d'actions américaines entre grandes capitalisations, grandes capitalisations de valeur, petites capitalisations et petites capitalisations de valeur est mon estimation ; Dimensional ne la publie pas dans les documents lus.
Les placements réels des fonds de « revenu fixe international » (par exemple la répartition réelle par pays de Short-Term Extended Quality) n'ont pas été retrouvés ; l'association avec des obligations en dollars à court terme et agrégées est une simplification.
Date de création : le prospectus indique une durée de gestion depuis la création en 2003, mais la date exacte n'était pas indiquée dans ce que j'ai lu.
Les rendements du portefeuille avant 2016 (y compris 2008 et 2003-2015) n'ont pas été retrouvés dans une source primaire.
Savoir si la justification de l'orientation factorielle s'applique à ce fonds précis relève de la philosophie publiée par Dimensional, telle que rapportée par des sources secondaires ; je n'ai pas lu de document de Dimensional indiquant l'orientation de ce fonds.
L'allocation du portefeuille aux époques antérieures (2003-2020) n'a pas été vérifiée ; les pondérations actuelles peuvent différer de celles des années passées.

Sources

www.sec.gov https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000861929/000113322826010096/digi-efp24178_ncsrs.htm
www.sec.gov https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/861929/000086192926000024/c497k.htm
en.wikipedia.org https://en.wikipedia.org/wiki/Dimensional_Fund_Advisors
en.wikipedia.org https://en.wikipedia.org/wiki/Fama%E2%80%93French_three-factor_model
www.bloomberg.co.jp https://www.bloomberg.co.jp/quote/DGSIX:US
marketxls.com https://marketxls.com/mutual-funds/dgsix

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Calculé sur des données historiques. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les modèles antérieurs aux années 1990 utilisent des substituts pour les classes qui n'avaient pas encore d'indice ; les frais, les impôts et les coûts des fonds ne sont pas inclus. Ceci relève des mathématiques, non d'un conseil en investissement.