← Все разборы

Равный риск (risk parity): доли по силе колебаний

Акции и фонды

Дать каждому активу долю тем меньше, чем сильнее скачет его цена, чтобы ни один актив не определял судьбу всего счёта.

Правило

Измерить, насколько сильно колеблется каждый актив. Чем спокойнее актив, тем больше его доля; чем резче, тем меньше. Пересчитывать регулярно.

Зачем её используют

В обычном портфеле почти весь риск создают акции, даже если в них половина денег. Доли по колебаниям распределяют риск между акциями, облигациями, золотом и сырьём ровнее.

Где она подводит

Самую большую долю получают спокойные активы, а спокойный не значит безопасный: облигации были спокойными перед падением 2022 года. Крупные фонды поднимают доходность заёмными деньгами; без них результат скромный.

Как это делает наш бот

Пять фондов: SPY (акции США), EFA (развитые рынки), TLT (длинные облигации), GLD (золото), DBC (сырьё). Доли обратно пропорциональны колебаниям фонда за 60 дней, пересчёт раз в месяц. Заёмных денег нет, связь между активами не учитывается: это простой вариант.

Живой счёт

Виртуальный счёт на 100 000 $, который ведётся по этому правилу. Все сделки — на странице бота.

Другие разборы