Risk Parity: Positionen nach ihrer Schwankung gewichten
Jede Anlage bekommt einen umso kleineren Anteil, je stärker ihr Kurs springt, damit keine einzelne Anlage das ganze Konto bestimmt.
Die Regel
Messen, wie stark jede Anlage schwankt. Je ruhiger die Anlage, desto größer ihr Anteil; je unruhiger, desto kleiner. Regelmäßig neu berechnen.
Warum sie genutzt wird
In einem gewöhnlichen Portfolio erzeugen Aktien fast das gesamte Risiko, selbst wenn nur die Hälfte des Geldes darin steckt. Die Gewichtung nach Schwankung verteilt das Risiko gleichmäßiger auf Aktien, Anleihen, Gold und Rohstoffe.
Wo sie wehtut
Den größten Anteil bekommen ruhige Anlagen, und ruhig heißt nicht sicher: Anleihen waren vor ihrem Einbruch 2022 ruhig. Große Fonds heben die Rendite mit geliehenem Geld; ohne das bleibt das Ergebnis bescheiden.
So setzt unser Bot sie um
Fünf Fonds: SPY (US-Aktien), EFA (Industrieländer), TLT (lange Staatsanleihen), GLD (Gold), DBC (Rohstoffe). Die Anteile sind umgekehrt proportional zur 60-Tage-Schwankung jedes Fonds und werden monatlich neu berechnet. Kein geliehenes Geld, Zusammenhänge zwischen den Anlagen bleiben unberücksichtigt: Das ist die einfache Variante.
Live-Konto
Ein virtuelles Konto über 100.000 $, das dieser Regel folgt. Jeder Trade steht auf der Seite des Bots.
| Bot | Konto | Ergebnis |
|---|---|---|
| Gleiches Risiko | 99.924 $ | −0,08 % |