Volatilitätssteuerung: weniger Aktien, wenn der Markt wackelt
Weniger Aktien halten, wenn der Markt unruhig ist, und mehr, wenn er ruhig ist, damit die Schwankung des Kontos etwa gleich bleibt.
Die Regel
Ein Schwankungsniveau wählen, mit dem Sie leben können. Schwankt der Markt stärker, die Position im gleichen Verhältnis verkleinern; beruhigt er sich, wieder aufstocken.
Warum sie genutzt wird
Große Kursstürze gehen meist mit hoher Schwankung einher, und Schwankung tritt gehäuft auf: Auf eine nervöse Woche folgt oft eine nervöse. Die Position in solchen Phasen zu verkleinern mildert die schlimmsten Rückgänge.
Wo sie wehtut
Nach einem scharfen Rückgang ist die Position klein, ein Teil der Erholung wird also verpasst. In einem unruhigen Markt handelt die Regel hin und her und zahlt Gebühren.
So setzt unser Bot sie um
Der Bot hält SPY und zielt auf 12 % Schwankung pro Jahr. Einmal pro Woche misst er die letzten 20 Tage und setzt den SPY-Anteil in Schritten von 10 %, nie über 100 %. Der Rest liegt in BIL (kurz laufende Schatzwechsel).
Live-Konto
Ein virtuelles Konto über 100.000 $, das dieser Regel folgt. Jeder Trade steht auf der Seite des Bots.
| Bot | Konto | Ergebnis |
|---|---|---|
| S&P 500 mit konstantem Risiko | 99.863 $ | −0,14 % |