Volatilidad objetivo: menos acciones cuando el mercado tiembla
Mantener menos acciones cuando el mercado está agitado y más cuando está tranquilo, para que las oscilaciones de la cuenta sean más o menos constantes.
La regla
Elegir un nivel de oscilación con el que pueda vivir. Cuando el mercado oscila más, reducir la posición en la misma proporción; cuando se calma, volver a subirla.
Por qué se usa
Las grandes caídas suelen venir con volatilidad alta, y la volatilidad llega en rachas: a una semana nerviosa suele seguirle otra. Reducir la posición en esos periodos suaviza las peores caídas.
Dónde duele
Tras una caída brusca la posición es pequeña, así que se pierde parte del rebote. En un mercado errático, la regla compra y vende una y otra vez y paga comisiones.
Cómo la ejecuta nuestro bot
El bot mantiene SPY y apunta a una volatilidad del 12 % anual. Una vez a la semana mide los últimos 20 días y fija el peso de SPY en pasos del 10 %, nunca por encima del 100 %. El resto queda en BIL (letras del Tesoro a corto plazo).
Cuenta en vivo
Una cuenta virtual de 100.000 $ que sigue esta regla. Todas las operaciones están en la página del bot.
| Bot | Cuenta | Resultado |
|---|---|---|
| S&P 500 con riesgo constante | 99.863 $ | −0,14 % |