Paridad de riesgo: posiciones según cuánto oscilan
Dar a cada activo un peso menor cuanto más salta su precio, para que ningún activo decida por sí solo la suerte de la cuenta.
La regla
Medir cuánto oscila cada activo. Cuanto más tranquilo, mayor su peso; cuanto más brusco, menor. Recalcular con regularidad.
Por qué se usa
En una cartera corriente, las acciones generan casi todo el riesgo, incluso con la mitad del dinero. Ponderar por las oscilaciones reparte el riesgo de forma más pareja entre acciones, bonos, oro y materias primas.
Dónde duele
El mayor peso va a los activos tranquilos, y tranquilo no significa seguro: los bonos estaban tranquilos antes de su caída de 2022. Los grandes fondos elevan la rentabilidad con dinero prestado; sin él, el resultado es modesto.
Cómo la ejecuta nuestro bot
Cinco fondos: SPY (acciones de EE. UU.), EFA (mercados desarrollados), TLT (bonos del Tesoro largos), GLD (oro), DBC (materias primas). Los pesos son inversamente proporcionales a la volatilidad de 60 días de cada fondo y se recalculan cada mes. Sin dinero prestado y sin tener en cuenta la relación entre activos: es la versión sencilla.
Cuenta en vivo
Una cuenta virtual de 100.000 $ que sigue esta regla. Todas las operaciones están en la página del bot.
| Bot | Cuenta | Resultado |
|---|---|---|
| Riesgo equilibrado | 99.924 $ | −0,08 % |