← Все разборы

Двойной импульс (dual momentum): акции США, мира или облигации

Акции и фонды

Правило Гэри Антоначчи: держать более сильный из двух рынков акций, но только если он обгоняет деньги. Иначе держать облигации.

Правило

Раз в месяц сравнить доходность акций США и зарубежных акций за 12 месяцев. Взять более сильные, но только если они заработали больше казначейских векселей. Если нет — уйти в облигации.

Зачем её используют

Здесь соединены два эффекта: сильный рынок обычно остаётся сильным, а рынок, который проигрывает деньгам, часто находится в нисходящем тренде. Одна позиция, несколько сделок в год.

Где она подводит

Окно в 12 месяцев медленное: правило поздно выходит и поздно возвращается. Весь счёт в одном активе, поэтому каждая ошибка бьёт в полную силу.

Как это делает наш бот

Бот сравнивает SPY (США), EFA (развитые рынки вне США) и BIL (векселя) за 12 месяцев. Если SPY обгоняет BIL, держит лучший из SPY и EFA; иначе AGG (широкий фонд облигаций США). Пересмотр в первый торговый день месяца.

Живой счёт

Виртуальный счёт на 100 000 $, который ведётся по этому правилу. Все сделки — на странице бота.

Другие разборы